주식 투자 위험 관리 방법

 

성공적인 투자는 위험을 피하는 것이 아니라 관리하는 것이다.
벤저민 그레이엄

 

 

 

주식 투자시 위험을 완전히 피할 수는 없지만 위험을 효과적으로 관리함으로써 줄일 수 있다. 그리고 위험 관리가 위험을 완전히 피하는 것을 의미하지는 않는다. 위험의 분산은 부의 창출에 도움이 되는 더 높은 수익에 대한 전망을 가져오는 데 도움이 된다. 더 위험한 투자 도구에 투자할 때의 손실을 파악하고 투자 위험을 줄이기 위한 전략을 분석해야 한다. 이와 관련된 투자 위험을 줄이기 위한 전략은 다음과 같다.

 

자산을 적절히 배분하라

적절한 자산 배분이란 특정 목표를 달성하기 위해 포트폴리오 투자에 가중치를 두는 방법을 말한다. 이는 주식, 채권, 대체 투자, 현금과 같은 다양한 자산 분야에 투자하는 행위이다. 포트폴리오에서 자산 클래스를 어떻게 나눌지 결정하기 전에 투자 기간과 각 자산 클래스의 가능한 위험 및 보상을 알고 있어야 한다.

다양한 자산 클래스는 다양한 수준의 잠재적 수익 및 시장 위험을 제공한다. 예를 들어, 주식 및 회사채와 달리 국채는 원금과 이자를 보장하지만 이에 투자하는 MMF는 그렇지 않다. 그리고 과거 성과가 반드시 미래 결과를 나타내는 것은 아니다. 또한 자산 배분이 반드시 이익을 보장하지는 않는다.

 

포트폴리오에 충분한 유동성을 유지하라

재정 위기는 언제든지 닥칠 수 있다. 따라서 시장이 하락하더라도 언제든지 투자금을 회수할 수 있어야 한다. 적절한 유동성을 유지하면 이 위험을 줄일 수 있다. 포트폴리오에 유동 자산이 있는 경우 기존 투자는 최적의 장기 수익을 제공할 수 있으며 주기적인 시장 조정으로부터 이익을 얻을 수 있다.

포트폴리오에서 충분한 유동성을 유지하는 방법 중 하나는 6~8개월 정도의 비상 자금을 따로 마련하는 것이다. 비상 자금에 쉽게 접근할 수 있도록 계정에 유동 자금 및 오버나이트 자금과 같은 저위험 투자 옵션이 있어야 한다.

 

 

자산 배분 전략을 세워라

자산 배분은 투자 위험을 줄이기 위해 둘 이상의 자산 유형에 투자하는 것을 말하며 이 전략은 우리에게 최적의 수익을 제공한다. 우리는 주식, 부채, 뮤추얼 펀드, 부동산, 금 등과 같은 주요 자산에 투자할 수 있다. 자산 배분 전략 중 하나는 서로 역 상관 관계가 있는 자산의 조합에 투자하는 것이다.

주식과 금은 서로 반비례 관계에 있기 때문에 주식이 상대적으로 높은 수익률을 낼 것으로 보인다면 금은 상대적으로 낮은 수익률을 보일 수 있다. 또한 다양한 자산 종류, 섹터 또는 시간대에 걸쳐 투자를 분산해야 한다. 서로 다른 산업에 속하는 2~3개의 주식에 투자하는 것으로 시작할 수 있다. 또 다른 간단한 방법은 펀드에 투자하는 것이다. 전문 펀드 매니저가 펀드의 목표에 따라 어떤 주식을 사는 것이 가장 좋은지 선택한다.

 

시장의 타이밍 대신 시장의 시간에 집중하라

시장 타이밍에 맞춰 급히 매수하는 것보다 시장에 오래 머무르는 데 집중해야 한다. 그래야만 복리의 이점을 누릴 수 있다. 우리가 주식 시장에 더 오랜 시간 동안 투자한다면 시장의 작은 변동성은 포트폴리오에 영향을 거의 미치지 않을 것이며 전반적인 투자 위험을 줄일 수 있을 것이다.

 

 

SNS에 떠도는 주식 추천을 경계하라

유튜브, 틱톡 또는 페이스북과 같은 SNS에서 주식 시장 팁과 추천 투자 종목을 공유하는 다양한 전문가를 찾을 수 있다. 추천하는 종목이 시장에서 긍정적이고 빠르게 상승할 가능성이 있다고 광고하지만 이는 대부분 검증되지 않은 투기성 주식이다. 바로 해당 시장에 뛰어들지 말고 팁을 따르는 것에 대해 매우 신중하게 생각해야 한다. 일부 주식은 빠르게 상승하지만 마찬가지로 빠르게 하락할 수도 있다.

 

철저한 계획과 신중한 판단

모든 투자에는 어느 정도의 위험이 있기 때문에 무조건 수익을 보장하는 투자 포트폴리오를 만드는 것은 불가능하다. 위에서 논의한 전략을 구현하면 위험과 수익 사이에 적절한 균형을 찾을 수 있을 것이다. 이렇게 하면 투자 능력이 계속 성장하고 원하는 금전적인 목표를 달성하는 데 도움이 될 것이다. 가장 중요한 것은 자신의 판단으로 주식 투자를 계획하는 것이며 여기에는 신중한 정보 습득과 전략이 매우 중요하다.